【戦況報告】　2020年1月17日終値

薔薇の艦隊の戦況を御報告申し上げます。

戦況報告は基本週一回を予定しております。

Ⅰ）薔薇の艦隊　株価推移

はじめに、薔薇の艦隊の「株価推移」を御報告申し上げます。

①　直近一ヶ月

青：マイクロソフト【MSFT】 MICROSOFT CORP（主旗艦）
赤：ビザ【V】 VISA INC CLASS A（第一副旗艦）
緑：マスターカード【MA】 MASTERCARD INC A（第二副旗艦）
黄：ディスカバー・ファイナンシャル・サービシズ【DFS】 DISCOVER FINANCIAL SERVICES（護衛艦）

橙：米国株S&P500指数ETF【IVV】 iシェアーズ S&P500 ETF（神聖アケルナル帝国）

②　直近一年

青：マイクロソフト【MSFT】 MICROSOFT CORP（主旗艦）
赤：ビザ【V】 VISA INC CLASS A（第一副旗艦）
緑：マスターカード【MA】 MASTERCARD INC A（第二副旗艦）
黄：ディスカバー・ファイナンシャル・サービシズ【DFS】 DISCOVER FINANCIAL SERVICES（護衛艦）

橙：米国株S&P500指数ETF【IVV】 iシェアーズ S&P500 ETF（神聖アケルナル帝国）

③　直近五年

青：マイクロソフト【MSFT】 MICROSOFT CORP（主旗艦）
赤：ビザ【V】 VISA INC CLASS A（第一副旗艦）
緑：マスターカード【MA】 MASTERCARD INC A（第二副旗艦）
黄：ディスカバー・ファイナンシャル・サービシズ【DFS】 DISCOVER FINANCIAL SERVICES（護衛艦）

橙：米国株S&P500指数ETF【IVV】 iシェアーズ S&P500 ETF（神聖アケルナル帝国）

直近一週間の動向です。

米国主要株価指数は再び最高値を更新しました。

米中貿易摩擦の緩和や、米国金融大手の堅調な決算を背景に、
投資家の楽観が強まり、リスクオンの勢いが加速しています。

また、薔薇の艦隊に朗報が入ってきました。

2020年1月15日（水）、米中貿易協議の一環として、
ビザ【V】やマスターカード【MA】等、米国の決済ネットワーク大手が、
中国の巨大な決済市場へ進出する足掛かりをつかみました。

これを受け、同社の株価は大きく上昇、薔薇の艦隊の最高値を更新しました。

※下記リンクを御参照ください。

Bloomberg News　2020年1月16日　マスターカードやビザ、中国決済サービス市場へのアクセス確保で前進

比較のために、ナスダック100【NDX】と、
GAFA【GOOGL / AAPL / FB / AMZN】の株価推移です。

①　直近一ヶ月

青：ナスダック100【NDX】 NASDAQ 100 Stock Index
赤：アルファベット【GOOGL】 Alphabet Inc.
緑：アップル【AAPL】 Apple Inc.
黄：フェイスブック【FB】 Facebook Inc.
紫：アマゾン・ドットコム【AMZN】 Amazon.com Inc.

橙：米国株S&P500指数ETF【IVV】 iシェアーズ S&P500 ETF（神聖アケルナル帝国）

②　直近一年

青：ナスダック100【NDX】 NASDAQ 100 Stock Index
赤：アルファベット【GOOGL】 Alphabet Inc.
緑：アップル【AAPL】 Apple Inc.
黄：フェイスブック【FB】 Facebook Inc.
紫：アマゾン・ドットコム【AMZN】 Amazon.com Inc.

橙：米国株S&P500指数ETF【IVV】 iシェアーズ S&P500 ETF（神聖アケルナル帝国）

③　直近五年

青：ナスダック100【NDX】 NASDAQ 100 Stock Index
赤：アルファベット【GOOGL】 Alphabet Inc.
緑：アップル【AAPL】 Apple Inc.
黄：フェイスブック【FB】 Facebook Inc.
紫：アマゾン・ドットコム【AMZN】 Amazon.com Inc.

橙：米国株S&P500指数ETF【IVV】 iシェアーズ S&P500 ETF（神聖アケルナル帝国）

あらためて、米国株ポートフォリオ「薔薇の艦隊」の運用について、
基本方針をおさらいしよう。

【基本方針】

①目的
薔薇の艦隊は「インカムゲインの最大化」を目的とする。

②アプローチ
薔薇の艦隊は「旗艦」と「護衛艦」から構成されるものとし、
インカムゲインの最大化を図るため、それぞれに異なるアプローチ機能をもたせる。

旗艦：成長軌道検証銘柄（増配ポテンシャルに着目したアプローチ）
護衛艦：複利効果検証銘柄（配当再投資に着目したアプローチ）

③旗艦
旗艦は下記三銘柄とする。

主旗艦：マイクロソフト【MSFT】
第一副旗艦：ビザ【V】
第二副旗艦：マスターカード【MA】

④護衛艦
護衛艦は下記一銘柄とする。

護衛艦：ディスカバー・ファイナンシャル・サービシズ【DFS】

⑤配当再投資
旗艦と護衛艦から得られる配当金については、
これを全額、護衛艦へ再投資する。

⑥追加投入
毎月一回、追加投資資金を護衛艦の買付に投入する。

Ⅱ）薔薇の艦隊　評価額

次に、薔薇の艦隊の「評価額」を御報告申し上げます。

Ⅲ）薔薇の艦隊　評価益

続きまして、薔薇の艦隊の「評価益」を御報告申し上げます。

プラスなら「含み益」、マイナスなら「含み損」となります。

Ⅳ）旗艦　評価益

さらに、旗艦三銘柄の「評価益」を御報告申し上げます。

①　主旗艦：　マイクロソフト【MSFT】

②　第一副旗艦：　ビザ【V】

③　第二副旗艦：　マスターカード【MA】

Ⅴ）護衛艦　評価益

最後に、護衛艦の「評価益」を御報告申し上げます。

護衛艦：　ディスカバー・ファイナンシャル・サービシズ【DFS】

Ⅵ）所感

年初来の株価急騰は、
米国トランプ大統領の再選に賭ける執念を見る思いだ。

この株価急騰劇、いつまでも続くものではあるまい。
油断は禁物だ。

大統領選後の「反動」に備える必要があるだろう。
いや、もっと早く来るかもしれない。

だが、今はまだ動かない。
薔薇の艦隊の編成は「現状維持」とする。

目下の課題「レバレッジ投資導入による米国株投入資金の増額」について。
前週、次のように述べた。

次回は、②金利調整額について詳しく調べてみよう。

2020年1月11日（土）投稿記事
【戦況報告】　2020年1月10日終値　より引用

ドルチェ、金利調整額について、説明せよ。

かしこまりました。

あらためまして、
レバレッジ投資のひとつ「CFD取引」には、
手数料のほかに、「調整額」と呼ばれる経費がかかります。

調整額は、「価格」「金利」「権利」の三種類がございます。

①価格調整額
②金利調整額
③権利調整額

今回は、②金利調整額について、説明いたします。

ここで明確にしたいポイントは、
「金利をどうして支払う必要があるの？」ということね。

誤解を恐れずに一言で言いますと、
金利調整額とは「株の保管手数料」のようなものです。

証券会社はお金を借りて「カバー取引」と呼ばれる取引を行なっています。
（ここではカバー取引についての説明は割愛します）

お金を借りているので、当然ながら金利負担が発生します。
その金利負担分を顧客（つまり私たち）から徴収しているのです。

実際は、証券会社自身の利潤追求（管理コストの埋め合わせ）のため、
金利負担分以上の金額を、顧客から徴収しています。

そういう意味では、証券会社は、表向き「手数料無料」と称していても、
「金利調整額」という別の名目で、事実上の手数料を得ていることになります。

※下記リンクに、GMOクリック証券による詳細な説明があります。

GMOクリック証券　よくあるご質問　CFD取引では金利調整額の受払は発生しますか？

ドルチェ、GMOクリック証券の説明をよく読むと、
CFD取引のうち「株価指数先物」には金利調整額は適用されないのね。

妃殿下、仰せの通りでございます。

私たちが運用予定しているナスダック100【NDX】も
「株価指数先物」のひとつです。
したがいまして、金利調整額は適用されません。

金利調整額は、あくまでも、
個別株やETF等に適用されるものと御理解ください。

なるほど。我々には直接関係ない費用ということか。
だが、あらかじめ対象範囲を知っておくことは重要なことだ。

なお、今回の記事に関しては、
自由投資同盟のオザワークスさんの記事を参考にさせていただきました。

オザワークスさん、大変理解が深まりました。ありがとうございました。

※下記リンクから御参照いただけます。

オザワークスのはじめての米国株　銘柄選びに最重要！　「金利調整額」ってなんだ？

オザワークスさんには、私からも御礼申し上げます。

よし、次回は、③権利調整額について詳しく調べてみよう。

（次週に続く）

和製バフェットさん、コメントに御返答いただき、誠にありがとうございました。
今後ともよろしくお願いいたします。

和製バフェットのシークレットポートフォリオＺ　2020年1月13日　【戦闘力1.6億突破】2020年1月中旬の戦闘力